PwC. Analisi dei trend dei Family Office
La survey di PwC ha evidenziato come gli operatori stiano monitorando attentamente il contesto macroeconomico, con particolare attenzione ai rischi geopolitici e alla possibile recessione. Attualmente, i portafogli dei family office sono fortemente orientati verso strumenti obbligazionari, sebbene questo trend possa mutare con la ripresa della politica di easing delle banche centrali nel 2024. I private markets continuano a rappresentare un asset class di grande interesse, con previsioni di investimenti diretti in società e fondi di private equity nei prossimi 12 mesi. Inoltre, i family office tendono a preferire modalità di investimento come i Club Deals e i co-investimenti, dando importanza alla presenza di un management qualificato e a un contesto di mercato favorevole.
Un altro aspetto significativo è l’importanza dei liquidity event come fonte di ricchezza per le famiglie, con un passaggio generazionale sempre più rilevante, dove la tecnologia gioca un ruolo cruciale sia nella gestione che negli investimenti. I family office sono strutture complesse e diversificate, con la maggioranza delle famiglie che si affida a più istituti bancari e asset manager.
Le attività di monitoraggio e aggregazione patrimoniale sono considerate rilevanti, con una crescente attenzione all’outsourcing per alcune funzioni, mantenendo in house le attività core. Infine, la survey si concentra sulle tendenze di mercato innovative. In particolare, aumentano le soluzioni di investimento legate all’intelligenza artificiale e sostenibilità, mentre le criptovalute e la blockchain non occupano un posto significativo nei loro portafogli.
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